Объем сделок M&A в АПК РФ и смежных секторах в 2025 году снизился на 38% до $2,19 млрд ( Читайте на Agrisale ) ← Назад

Объем сделок M&A в АПК РФ и смежных секторах в 2025 году снизился на 38% до $2,19 млрд Читайте на Agrisale

"Как показывают результаты 2025 года, рынок M&A, по сути, сместился в сторону более мелких сделок.

Во-первых, закончилась волна по выходу иностранных компаний, благодаря чему весь рынок M&A "бумил" последние три годаВо-вторых, ужесточение кредитно-денежной политики привело к тому, что компании стали финансировать сделки в основном собственными средствами и подходить в целом более избирательно к своим покупкам, - говорится в исследовании- Ключевой проблемой всего рынка M&A в 2025 году был диспаритет ожиданий продавцов и покупателей: на фоне высокой ключевой ставки покупатели не были готовы платить дорого за бизнесы, предпочитая держать деньги на депозитах, а продавцы не были готовы снижать цены за активы". Топ-5 слияний и поглощений Самой крупной сделкой 2025 года стала продажа воронежской компании ООО "Масленица" (бренды растительного масла "Олейна" и Ideal) группе "Эфко"Ее сумма не раскрывалась, по оценке агентства AK&M она составила $289 млн.

"Масленица" - бывший актив американской Bunge в РФ, который в январе 2023 года выкупила Exoil Group Карена Ванецяна. Второй по размеру сделкой 2025 года была покупка "Росспиртпромом" в декабре 2025 года 100% "Татспиртпрома"Сумма сделки, по оценке "Infoline-аналитики", могла составить 20-25 млрд рублей (около $286 млн)Доля рынка спирта объединенного бизнеса обеих компаний, по оценкам экспертов, оценивается примерно в 40%. Последней в топ-3 сделкой была покупка "Агрокомплексом имТкачева" холдинга "Приосколье".

Сумма сделки, по оценке AK&M, составила $255 млнВ состав "Приосколья" входят четыре завода по переработке мяса птицы и 16 откормочных площадок мощностью более 430 тыстонн в годОфициально "Агрокомплекс" стал собственником "Приосколья" в октябре 2025 года.

Если оценивать на базе рейтингов Национального союза птицеводов за 2024 год, то сделка позволит "Агрокомплексу" войти в топ-3 производителей курицы в РФ. К числу крупных сделок автор исследования отнес и покупку Тольяттинского комбината пищевых продуктов (ТКПП) группой "Эфко"ТКПП - это завод по глубокой переработке масличных и зернобобовых культур с мощностью до 2 тыстонн маслосемян в суткиСумма оценивается в $210 млн. Топ-5 сделок замыкает покупка группой агропредприятий "Ресурс" ООО "Нива" (маслоэкстракционный завод в Самарской области).

В результате число таких заводов группы увеличилось до шести, их мощность по сырью - более 1 млн тоннСумма сделки оценивается в $137 млн. Согласно исследованию, если в 2024 году на рынке прошло пять сделок, связанных с выходом иностранцев, на сумму около $760 млн (крупнейшая из них - продажа пивоваренной компании "Балтика"), то в 2025 году была всего одна такая сделка - покупка агрохолдингом "Степь" 50% в компании "РЗ Агро" у семьи Луи-Дрейфус и консолидация 100% бизнеса"РЗ Агро" объединяет несколько хозяйств в Ростовской области и Ставропольском крае с общим земельным банком около 130 тысга. Самые активные Наиболее активными покупателями в 2025 году были ГАП "Ресурс" (три сделки: "Кропоткинский элеватор", "Нива", "Алтан", сумма - $160 млн), "Ренессанс" (три сделки: "Этанол спирт", "Александровский спиртзавод №14", "Евразийская алкогольная группа", $59 млн), "Росспиртпром" (два сделки: "ТВЗ" и "Татспиртпром", $298 млн), "Эфко" (две сделки: "Масленица" и "ТКПП", $499 млн), "Бумеранг капитал" (2 сделки: "Прованс", "Салатерия", $37 млн) и "Таврос" (две сделки: "Пулковский" с "Лужским ККЗ" и "Гипфель", $38 млн). Так, ГАП "Ресурс", кроме ООО "Нива", купила "Кропоткинский элеватор" в Краснодарском крае мощностью хранения около 70 тыс.

тонн и производителя макарон под брендом Granmulino - "Алтан"В структуру сделки с последним вошла макаронная фабрика, мельница мощностью до 72 тыстонн в год и элеватор с объемом единовременного хранения до 26 тыстонн.

Эта сделка позволила группе выйти в новый для себя регион - Алтайский край. В свою очередь другой крупный игрок в птицеводстве - группа "Черкизово" - отметилась всего одной сделкой, купив 100% акций АО "Промышленный" в Алтайском краеЭто позволило увеличить земельный банк компании в регионе на 7 тысга, до 12 тысга (с учетом земель принадлежащего группе "Алтайского бройлера").

"Черкизово" продолжает органически наращивать мощности по производству птицы и, скорее всего, по итогам 2025 годам займет первое место в рейтинге крупнейших производителей птицы в России (по итогам 2024 года лидером был "Ресурс"). Согласно исследованию, 2025 год был отмечен повышенной активностью на рынке алкогольной продукции и спирта: шесть сделок почти на $370 млнНаиболее активным покупателем стала компания "Ренессанс", закрывшая в 2025 году три сделкиЭто покупка производителя спирта "Этанол спирт" в Воронежской области, "Александровского спиртзавода №14" в Пензенской области и 25% в "Евразийской алкогольной группе". ООО "Ренессанс" было учреждено в Кабардино-Балкарии в 2018 году49% компании принадлежит бывшему руководителю Алине Чочаевой, остальное - у ООО "Оникс", находящегося в управлении у ЗПИФ "Центр проф". Вторым активным игроком на рынке алкогольной продукции и спирта был "Росспиртпром", который кроме покупки "Татспиртпрома", стал владельцем 51% в "Тульском винокуренном заводе". Повышенная активность наблюдалась и в масложировой отрасли - три сделки почти на $540 млн.

Сделки проходили на фоне непростой ситуации в масложировой отрасли: по оценке Масложирового союза, убыточность переработки подсолнечника в начале года составляла 11%, что было вызвано диспаритетом цен на подсолнечник, курсом рубля и динамикой экспортной пошлиныКроме сделок по "Масленице" и "Ниве", в 2025 году МЭЗ "Исток" в Воронежской области был продан предпринимателю Денису ИзбрехтуВ эту сделку вошел не только сам завод по переработке масличных культур, но и транспортная компания ООО "Исток-Логистик". В то же время, как отмечает Шумов, в растениеводстве активность была не такая высокая, как в 2024 году: было закрыто девять сделок почти на $230 млн, что почти в три раза меньше, чем в 2024 году"Так или иначе, консолидация и наращивание земельного банка крупными агрохолдингами продолжается: в соответствии с отчетом компании BEFL от апреля 2025 года, земельный банк топ-10 растениеводов вырос по сравнению с маем 2024 года до 7,7 млн га с 7 млн га", - говорится в исследовании. Перспективное направление Повышенная M&A-активность наблюдалась также в сегменте HoReCa, где одним из наиболее активных покупателей стал относительно новый игрок - "Бумеранг капитал".

Это инвестиционная компания, основанная в 2024 году бывшим главой "Сбербанк Капитала" Ваганом ГаспаряномВ сентябре 2025 года она выкупила 85% производителя салатов "Прованс", который в том числе поставляет продукцию в сети "Вкусно - и точка", Burger King и "Додо Пицца"В декабре было объявлено, что "Прованс" приобрел компанию "Салатерия" - другого крупного производителя салатов. Целью обеих сделок было создание федерального игрока на рынке салатных смесей для обеспечения поставок в рестораны, отели и розничные сети по всей РоссииВ сентябре "Бумеранг" зарегистрировал в Москве компанию по производству замороженной римской пиццы - ООО "Колизей" (его доля - 65%).

Компания планирует выпускать до 300 тысизделий в месяц. "В целом, учитывая постепенную консолидацию продуктового ритейла, HoReCa выглядит перспективным направления для сделокПомимо "Бумеранга" интерес к этому сегменту проявляют и другие игроки рынка, в том числе "Таврос", который закрыл сделку по покупке производства булочек United Buns (ООО "Гипфель") у собственника "Шоколадницы" Александра Колобова"Таврос" уже развивает собственное производство булочек для фастфуда - "Багерстат Рус" (компания была приобретена холдингом в 2023 году).

Кроме United Buns, "Таврос" также в 2025 году купил у "Митпрома" свиноводческий комплекс и комбикормовый завод в Ленинградской области, свиноводческий комплекс в Новгородской области, что логично согласуется с приобретением убойных мощностей "МПК Тосненский" в конце 2024 года в том же регионе", - отмечается в исследовании. Розничные сети также являются активным игроками рынка M&A в АПКТак, "Магнит" в качестве продавца "отметился" двумя сделками, продав овощеводческую компанию "Москва на Дону" в Липецкой области ГК "Доминант" и производителя говядины "Органик Агро" в Калужской областиЧто касается покупок, то ранее "Магнит" проявлял активный интерес к теплицам: в 2022 году он купил тепличный комплекс "Гринхаус" в Белгородской области. Как считает автор исследования, инвестиционно привлекательным выглядит сегмент готовой едыПодтверждением этого является неожиданная сделка по покупке булочно-кондитерским холдингом "Коломенский" в мае 2025 года фабрик-кухонь в Ленинградской области (ООО "Продмастер").

"Коломенский", как сообщалось, планирует развивать производство готовой еды и на других своих площадкахДо этого он был замечен в сделках исключительно в хлебобулочном направлении ("Пролетарец", Fazer, "Дарница" и "Волжский пекарь"), напоминается в исследовании. Новые драйверы Согласно исследованию, вместо ушедших на второй план сделок, связанных с уходом из РФ иностранных компаний, на рынке появляются новые драйверыК примеру, перепродажа ранее выкупленных иностранных компаний, приватизация государственных активов и развитие продуктовых сетей. "Драйвером всего рынка M&A (не только в АПК) в ближайшие несколько лет также может стать постепенное старение собственников, сопряженное с нежеланием детей заниматься бизнесом: много крупных компаний было создано в 1990-е и в начале 2000-х, а это значит, что возраст их собственников сейчас более 60 лет", - говорится в исследовании. Поддержать рынок M&A может дальнейшее снижение ключевой ставки"Высокая ключевая ставка в 2025 году привела к тому, что начали появляться сделки, направленные не на продажу бизнеса, а на привлечение инвесторов в капитал для замещения дорогого банковского долга.

И в 2026 году возможно закрытие нескольких подобных сделок, - считает Шумов- В связи с ожиданием сохранения высокой стоимости денег в 2026 году многие холдинги переориентируются на повышение внутренней эффективности, что может спровоцировать рост предложений по продаже неключевых бизнес-направлений". По его мнению, секторами с возможностью существенной консолидации остаются мясопереработка, производство столовых яиц, молочное животноводство, растениеводство, мукомольная и хлебобулочная отраслиВ целом стоит ожидать дальнейшую консолидацию рынка крупнейшими игроками, которые остаются ключевыми покупателями на рынке M&AТак, в начале 2026 года ГК "Логика молока" объявила о приобретении производителя мороженого "Полярис". Агропромышленный комплекс по-прежнему привлекает непрофильных инвесторов, поэтому в текущем году не исключено и появление новых игроков на этом рынке, считает автор исследования.
agrisale
Дата публикации: 2026-01-31

Ссылка на источник: Агро вестник

Еще новости от Агро вестник

Заголовок новости Дата
Объем сделок M&A в АПК РФ и смежных секторах в 2025 году снизился на 38% до $2,19 млрд
Объем рынка M&A в АПК и смежных секторах, по предварительным данным, в 2025 году снизился на 38% до $2,19 млрд с $3,53 млрд годом ранее. Об этом сообщается в исследовании начальника управления инвестиционного бизнеса (IB/M&A) департамента крупного бизнеса Россельхозбанка Ильи Шумова. Количество сделок также снизилось, но не столь существенно: 56 против 63 годом ранее. Средний чек по сделкам сократился на 30% до $39 млн с $56 млн соответственно. Ключевым сегментом рынка, как и в предыдущем году, была пищевая промышленность – на нее пришлось около $1,37 млрд и 29 сделок. В сельском хозяйстве было заключено 25 сделок на $0,81 млрд.

Агро вестник
agrisale
2026-01-31
V Ежегодный день геномной селекции в животноводстве KSIDAY 2026
Команда Кситест продолжает подготовку к главной в России ежегодной конференции по геномной селекции в животноводстве KSIDAY 2026. Событие состоится 19 февраля, с 10:00 до 17:00.Формат мероприятия: онлайн, возможно очное участие по приглашениям.Зарегистрироваться

Агро вестник
agrisale
2026-01-30
Ученые Южного федерального университета проводят эксперименты по созданию искусственных почв
Создание трех экспериментальных участков с искусственной почвой на месте старого песчаного карьера в Октябрьском районе — это важный и актуальный пример создания самовоспроизводящейся почвенной системы для восстановления экологического состояния и функционального назначения выведенных из оборота территорий.

Агро вестник
agrisale
2026-01-26
Союзмолоко: главная задача на сегодня – восстановление спроса
В форуме приняли участие вице-премьер Правительства РФ Д.Н. Патрушев, министр сельского хозяйства РФ О.Н. Лут, министр сельского хозяйства и продовольствия Республики Беларусь Ю.Н. Горлов, руководители органов управления АПК регионов России - главы региональных министерств и курирующие вице-губернаторы, члены Союзмолоко.

Агро вестник
agrisale
2026-01-24
19-20 февраля в Саратове состоится 9-й Агропромышленный Форум «Саратов-Агро. 2026»
«Саратов-Агро» — комплексный агропромышленный Форум, направленный на решение задач в сфере сельского хозяйства. Участие в проекте дает возможность презентации продукции для аграриев, увеличения клиентской базы, заключения выгодных сделок и контрактов на площадке Форума, провести эффективную рекламную кампанию.

Агро вестник
agrisale
2026-01-21
«АгроПромШина» дала рекомендации по подбору шин для телескопических погрузчиков
Официальный дилер бренда Alliance в России, компания «АгроПромШина», подготовила рекомендации для агропредприятий и складских площадок по выбору шин для телескопических погрузчиков. По оценке специалистов компании, корректно подобранные шины влияют не только на ресурс техники, но и на сохранность груза при погрузочно-разгрузочных работах — особенно во внутрискладской логистике, где потери чаще возникают из-за регулярных мелких воздействий, а не аварий.

Агро вестник
agrisale
2026-01-20
Россия на рынке твердой пшеницы. Есть ли точки роста?
Дурум, или твердая пшеница, традиционно используется в макаронной промышленности. В России она выращивается преимущественно в Поволжье, на Урале и в Западной Сибири. Какое место наша страна занимает на мировом рынке твердой пшеницы и что нужно учесть хозяйствам, которые решили заняться производством дурума, рассказывает эксперт Национальной ассоциации производителей макаронных изделий Михаил Курашов.

Агро вестник
agrisale
2026-01-20
Рынок зернобобовых в 2026 году: «ценового чуда» пока не видно на горизонте
Рекордный урожай зернобобовых культур в 2025 году собрали не только в России. Перепроизводство гороха, нута и чечевицы в странах Северного полушария давит на рынок, а ключевые страны-импортеры, накопив достаточные запасы, не спешат закупаться даже по низким ценам. Как будет складываться ситуация в 2026 году и какие факторы сейчас оказывают определяющее влияние на сегмент нишевых культур – в авторской колонке руководителя аналитического агентства Russian Pulses Analytics Сергея Плужникова.

Агро вестник
agrisale
2026-01-20
Итоги года в селекции и семеноводстве — 2025
2025 год стал для отрасли селекции и семеноводства годом адаптации. Аграрии уже не просто присматривались к отечественным сортам и гибридам, а пробовали внедрять их в производство и менять технологию. В целом по стране самообеспеченность отечественным посевным материалом достигла порядка 70% (60% в 2022 году). Как изменилась ситуация по сое, подсолнечнику, сахарной свекле и другим культурам — в специальном проекте журнала Поле.РФ и аналитического центра RUSEED.

Агро вестник
agrisale
2026-01-20
Объем M&A сделок в российском АПК снизился почти в два раза в 2025 году
Объем слияний и поглощений (M&A) в российском АПК в 2025 году сократился почти в два раза и составил 161 млрд рублей, следует из презентации директора отдела инвестиций и рынков капитала Kept Павла Лапшина на конференции «Агротренды России 2026», организованной Agrotrend.ru.

Агро вестник
agrisale
2026-01-20
Масложировой комплекс РФ активно диверсифицируется, создаются новые возможности на внешних рынках
Российский масложировой комплекс, основой которого еще несколько лет назад был подсолнечник, в последние годы активно диверсифицируется. Соя укрепляет позиции как стратегическая культура. Рапс становится новым экспортным лидером, что снижает зависимость от флагмана последних лет - подсолнечника - и открывает новые возможности на внешних рынках, считают аналитики центра OleoScope.

Агро вестник
agrisale
2026-01-04
Племенные предприятия Вологодчины увеличили производство молока на 8%
За 11 месяцев 2025 года в племенных хозяйствах Вологодской области произведено более 488,1 тыс. т молока. Это на 7,6% больше, чем за аналогичный период 2024 года (453,6 тыс.т). Продуктивность племенного дойного стада выросла до 9 301 кг молока на одну корову – на 2,2% больше, чем год назад (9096 кг). Такие данные приводит областное министерство сельского хозяйства и продовольственных ресурсов.

Агро вестник
agrisale
2025-12-20
Воронежские аграрии подвели итоги 2025 года: рост урожая зерновых на треть, экспорт в Китай и 15% ВРП
Воронежские аграрии отметили День работника сельского хозяйства и перерабатывающей промышленности. Участники подвели итоги работы АПК региона за 2025 год, отметили достижения и обсудили перспективы развития. На мероприятии выступили зампред правительства области Алексей Сапронов и глава регионального Минсельхоза Валерий Мелещенко, также было зачитано поздравительное письмо от министра сельского хозяйства РФ Оксаны Лут. «Абирег» посетил мероприятие и выделил ключевые показатели. Подробности – в нашем материале!

Агро вестник
agrisale
2025-12-20
Топ латифундистов Воронежской области – как изменился расклад крупнейших земельных банков
Рейтинг влиятельности Воронежской области 2025 – Общая площадь территории Воронежской области составляет 5,2 млн га, из которых 83% (4,3 млн га) приходится на земли сельхозназначения, в том числе 4 млн га – сельхозугодья. Эти данные были представлены региональным министерством сельского хозяйства по запросу «Абирега».

Агро вестник
agrisale
2025-12-20
Утильсбор, санкции и рост цены на 89%. Что добивало аграрное машиностроение в России и как выживал «Ростсельмаш»
За последние три года стоимость отечественных тракторов и комбайнов выросла на 40–89% — таков результат санкций и кризиса в сельском хозяйстве. При этом Россия не справилась с импортозамещением, обещанного роста производства внутри страны нет — на самом деле импорт с Запада заменили на импорт из Китая, сказал совладелец «Ростсельмаша» Константин Бабкин.

Агро вестник
agrisale
2025-12-19
Приглашаем вас на X юбилейный сельскохозяйственный форум «ЗЕРНО РОССИИ - 2026»!
Мероприятие пройдет 19-20 февраля 2026 года в г. Сочи. Эта юбилейная конференция обещает быть еще более насыщенной и масштабной!

Агро вестник
agrisale
2025-12-15
Как пройти путь от масличного рекорда к семенному суверенитету
Производить еще больше масличных культур России помогут новые технологии и качественные отечественные семена. По обоим направлениям работают наука и бизнес, но спрос на масло внутри страны пока меньше, чем его экспорт, хотя, например, считающееся у нас экзотикой рапсовое масло хорошо подходит для диетического питания, и это еще одна перспектива для роста отрасли.

Агро вестник
agrisale
2025-12-15
Без урожая, без денег, без техники. Почему 2025-й год стал худшим для донских аграриев и российского сельского хозяйства
Заморозки, засуха, неурожай, низкие цены на зерно, высокая кредитная ставка, экспортные пошлины — проблемы российских аграриев множились весь 2025 год. За четыре года рентабельность донских фермеров упала в десять раз, это признали в донском министерстве сельского хозяйства и продовольствия. Если так продолжится и дальше, Россия из аграрной «державы» превратится в импортера зерна, прогнозируют аналитики. Спецкор 161. RU Ирина Бабичева рассказывает, как российский АПК пережил 2025 год.

Агро вестник
agrisale
2025-12-15
Приглашаем на V Ежегодный день геномной селекции в животноводстве KSIDAY 2026
О чем речь. Лидер геномной селекции животных в России – компания KSITEST (ООО “Ксивелью”) приглашает всех желающих принять участие в главной в России научно-практической конференция по геномной селекции в животноводстве KSIDAY 2026.

Агро вестник
agrisale
2025-12-12
Производство тракторов в России сократилось в октябре 2025 года почти в 2 раза
В октябре 2025 года российские заводы выпустили 388 тракторов — это на 46,7% меньше, чем годом ранее, следует из данных Росстата. Производство сеялок упало на 32% — до 479 единиц. Аналитики аграрного рынка сообщили корреспонденту 161. RU, что падение производства обусловлено рухнувшим спросом на технику.

Агро вестник
agrisale
2025-12-11

Показать все новости