Объем сделок M&A в АПК РФ и смежных секторах в 2025 году снизился на 38% до $2,19 млрд ( Читайте на Agrisale ) ← Назад

Объем сделок M&A в АПК РФ и смежных секторах в 2025 году снизился на 38% до $2,19 млрд Читайте на Agrisale

"Как показывают результаты 2025 года, рынок M&A, по сути, сместился в сторону более мелких сделок.

Во-первых, закончилась волна по выходу иностранных компаний, благодаря чему весь рынок M&A "бумил" последние три годаВо-вторых, ужесточение кредитно-денежной политики привело к тому, что компании стали финансировать сделки в основном собственными средствами и подходить в целом более избирательно к своим покупкам, - говорится в исследовании- Ключевой проблемой всего рынка M&A в 2025 году был диспаритет ожиданий продавцов и покупателей: на фоне высокой ключевой ставки покупатели не были готовы платить дорого за бизнесы, предпочитая держать деньги на депозитах, а продавцы не были готовы снижать цены за активы". Топ-5 слияний и поглощений Самой крупной сделкой 2025 года стала продажа воронежской компании ООО "Масленица" (бренды растительного масла "Олейна" и Ideal) группе "Эфко"Ее сумма не раскрывалась, по оценке агентства AK&M она составила $289 млн.

"Масленица" - бывший актив американской Bunge в РФ, который в январе 2023 года выкупила Exoil Group Карена Ванецяна. Второй по размеру сделкой 2025 года была покупка "Росспиртпромом" в декабре 2025 года 100% "Татспиртпрома"Сумма сделки, по оценке "Infoline-аналитики", могла составить 20-25 млрд рублей (около $286 млн)Доля рынка спирта объединенного бизнеса обеих компаний, по оценкам экспертов, оценивается примерно в 40%. Последней в топ-3 сделкой была покупка "Агрокомплексом имТкачева" холдинга "Приосколье".

Сумма сделки, по оценке AK&M, составила $255 млнВ состав "Приосколья" входят четыре завода по переработке мяса птицы и 16 откормочных площадок мощностью более 430 тыстонн в годОфициально "Агрокомплекс" стал собственником "Приосколья" в октябре 2025 года.

Если оценивать на базе рейтингов Национального союза птицеводов за 2024 год, то сделка позволит "Агрокомплексу" войти в топ-3 производителей курицы в РФ. К числу крупных сделок автор исследования отнес и покупку Тольяттинского комбината пищевых продуктов (ТКПП) группой "Эфко"ТКПП - это завод по глубокой переработке масличных и зернобобовых культур с мощностью до 2 тыстонн маслосемян в суткиСумма оценивается в $210 млн. Топ-5 сделок замыкает покупка группой агропредприятий "Ресурс" ООО "Нива" (маслоэкстракционный завод в Самарской области).

В результате число таких заводов группы увеличилось до шести, их мощность по сырью - более 1 млн тоннСумма сделки оценивается в $137 млн. Согласно исследованию, если в 2024 году на рынке прошло пять сделок, связанных с выходом иностранцев, на сумму около $760 млн (крупнейшая из них - продажа пивоваренной компании "Балтика"), то в 2025 году была всего одна такая сделка - покупка агрохолдингом "Степь" 50% в компании "РЗ Агро" у семьи Луи-Дрейфус и консолидация 100% бизнеса"РЗ Агро" объединяет несколько хозяйств в Ростовской области и Ставропольском крае с общим земельным банком около 130 тысга. Самые активные Наиболее активными покупателями в 2025 году были ГАП "Ресурс" (три сделки: "Кропоткинский элеватор", "Нива", "Алтан", сумма - $160 млн), "Ренессанс" (три сделки: "Этанол спирт", "Александровский спиртзавод №14", "Евразийская алкогольная группа", $59 млн), "Росспиртпром" (два сделки: "ТВЗ" и "Татспиртпром", $298 млн), "Эфко" (две сделки: "Масленица" и "ТКПП", $499 млн), "Бумеранг капитал" (2 сделки: "Прованс", "Салатерия", $37 млн) и "Таврос" (две сделки: "Пулковский" с "Лужским ККЗ" и "Гипфель", $38 млн). Так, ГАП "Ресурс", кроме ООО "Нива", купила "Кропоткинский элеватор" в Краснодарском крае мощностью хранения около 70 тыс.

тонн и производителя макарон под брендом Granmulino - "Алтан"В структуру сделки с последним вошла макаронная фабрика, мельница мощностью до 72 тыстонн в год и элеватор с объемом единовременного хранения до 26 тыстонн.

Эта сделка позволила группе выйти в новый для себя регион - Алтайский край. В свою очередь другой крупный игрок в птицеводстве - группа "Черкизово" - отметилась всего одной сделкой, купив 100% акций АО "Промышленный" в Алтайском краеЭто позволило увеличить земельный банк компании в регионе на 7 тысга, до 12 тысга (с учетом земель принадлежащего группе "Алтайского бройлера").

"Черкизово" продолжает органически наращивать мощности по производству птицы и, скорее всего, по итогам 2025 годам займет первое место в рейтинге крупнейших производителей птицы в России (по итогам 2024 года лидером был "Ресурс"). Согласно исследованию, 2025 год был отмечен повышенной активностью на рынке алкогольной продукции и спирта: шесть сделок почти на $370 млнНаиболее активным покупателем стала компания "Ренессанс", закрывшая в 2025 году три сделкиЭто покупка производителя спирта "Этанол спирт" в Воронежской области, "Александровского спиртзавода №14" в Пензенской области и 25% в "Евразийской алкогольной группе". ООО "Ренессанс" было учреждено в Кабардино-Балкарии в 2018 году49% компании принадлежит бывшему руководителю Алине Чочаевой, остальное - у ООО "Оникс", находящегося в управлении у ЗПИФ "Центр проф". Вторым активным игроком на рынке алкогольной продукции и спирта был "Росспиртпром", который кроме покупки "Татспиртпрома", стал владельцем 51% в "Тульском винокуренном заводе". Повышенная активность наблюдалась и в масложировой отрасли - три сделки почти на $540 млн.

Сделки проходили на фоне непростой ситуации в масложировой отрасли: по оценке Масложирового союза, убыточность переработки подсолнечника в начале года составляла 11%, что было вызвано диспаритетом цен на подсолнечник, курсом рубля и динамикой экспортной пошлиныКроме сделок по "Масленице" и "Ниве", в 2025 году МЭЗ "Исток" в Воронежской области был продан предпринимателю Денису ИзбрехтуВ эту сделку вошел не только сам завод по переработке масличных культур, но и транспортная компания ООО "Исток-Логистик". В то же время, как отмечает Шумов, в растениеводстве активность была не такая высокая, как в 2024 году: было закрыто девять сделок почти на $230 млн, что почти в три раза меньше, чем в 2024 году"Так или иначе, консолидация и наращивание земельного банка крупными агрохолдингами продолжается: в соответствии с отчетом компании BEFL от апреля 2025 года, земельный банк топ-10 растениеводов вырос по сравнению с маем 2024 года до 7,7 млн га с 7 млн га", - говорится в исследовании. Перспективное направление Повышенная M&A-активность наблюдалась также в сегменте HoReCa, где одним из наиболее активных покупателей стал относительно новый игрок - "Бумеранг капитал".

Это инвестиционная компания, основанная в 2024 году бывшим главой "Сбербанк Капитала" Ваганом ГаспаряномВ сентябре 2025 года она выкупила 85% производителя салатов "Прованс", который в том числе поставляет продукцию в сети "Вкусно - и точка", Burger King и "Додо Пицца"В декабре было объявлено, что "Прованс" приобрел компанию "Салатерия" - другого крупного производителя салатов. Целью обеих сделок было создание федерального игрока на рынке салатных смесей для обеспечения поставок в рестораны, отели и розничные сети по всей РоссииВ сентябре "Бумеранг" зарегистрировал в Москве компанию по производству замороженной римской пиццы - ООО "Колизей" (его доля - 65%).

Компания планирует выпускать до 300 тысизделий в месяц. "В целом, учитывая постепенную консолидацию продуктового ритейла, HoReCa выглядит перспективным направления для сделокПомимо "Бумеранга" интерес к этому сегменту проявляют и другие игроки рынка, в том числе "Таврос", который закрыл сделку по покупке производства булочек United Buns (ООО "Гипфель") у собственника "Шоколадницы" Александра Колобова"Таврос" уже развивает собственное производство булочек для фастфуда - "Багерстат Рус" (компания была приобретена холдингом в 2023 году).

Кроме United Buns, "Таврос" также в 2025 году купил у "Митпрома" свиноводческий комплекс и комбикормовый завод в Ленинградской области, свиноводческий комплекс в Новгородской области, что логично согласуется с приобретением убойных мощностей "МПК Тосненский" в конце 2024 года в том же регионе", - отмечается в исследовании. Розничные сети также являются активным игроками рынка M&A в АПКТак, "Магнит" в качестве продавца "отметился" двумя сделками, продав овощеводческую компанию "Москва на Дону" в Липецкой области ГК "Доминант" и производителя говядины "Органик Агро" в Калужской областиЧто касается покупок, то ранее "Магнит" проявлял активный интерес к теплицам: в 2022 году он купил тепличный комплекс "Гринхаус" в Белгородской области. Как считает автор исследования, инвестиционно привлекательным выглядит сегмент готовой едыПодтверждением этого является неожиданная сделка по покупке булочно-кондитерским холдингом "Коломенский" в мае 2025 года фабрик-кухонь в Ленинградской области (ООО "Продмастер").

"Коломенский", как сообщалось, планирует развивать производство готовой еды и на других своих площадкахДо этого он был замечен в сделках исключительно в хлебобулочном направлении ("Пролетарец", Fazer, "Дарница" и "Волжский пекарь"), напоминается в исследовании. Новые драйверы Согласно исследованию, вместо ушедших на второй план сделок, связанных с уходом из РФ иностранных компаний, на рынке появляются новые драйверыК примеру, перепродажа ранее выкупленных иностранных компаний, приватизация государственных активов и развитие продуктовых сетей. "Драйвером всего рынка M&A (не только в АПК) в ближайшие несколько лет также может стать постепенное старение собственников, сопряженное с нежеланием детей заниматься бизнесом: много крупных компаний было создано в 1990-е и в начале 2000-х, а это значит, что возраст их собственников сейчас более 60 лет", - говорится в исследовании. Поддержать рынок M&A может дальнейшее снижение ключевой ставки"Высокая ключевая ставка в 2025 году привела к тому, что начали появляться сделки, направленные не на продажу бизнеса, а на привлечение инвесторов в капитал для замещения дорогого банковского долга.

И в 2026 году возможно закрытие нескольких подобных сделок, - считает Шумов- В связи с ожиданием сохранения высокой стоимости денег в 2026 году многие холдинги переориентируются на повышение внутренней эффективности, что может спровоцировать рост предложений по продаже неключевых бизнес-направлений". По его мнению, секторами с возможностью существенной консолидации остаются мясопереработка, производство столовых яиц, молочное животноводство, растениеводство, мукомольная и хлебобулочная отраслиВ целом стоит ожидать дальнейшую консолидацию рынка крупнейшими игроками, которые остаются ключевыми покупателями на рынке M&AТак, в начале 2026 года ГК "Логика молока" объявила о приобретении производителя мороженого "Полярис". Агропромышленный комплекс по-прежнему привлекает непрофильных инвесторов, поэтому в текущем году не исключено и появление новых игроков на этом рынке, считает автор исследования.
agrisale
Дата публикации: 2026-01-31

Ссылка на источник: Агро вестник

Еще новости от Агро вестник

Заголовок новости Дата
Сельская жизнь — главный тренд в медиа: стартовал новый сезон премии «МедиаПоле»
Минсельхоз России объявляет старт приёма заявок на участие в Национальной премии информационных проектов «МедиаПоле». Это главная площадка страны для тех, кто ломает стереотипы о «скучной деревне» и доказывает: современное российское село — это место силы, высоких технологий и невероятного вдохновения. Заявки на участие в Премии принимаются от блогеров и представителей СМИ до 30 сентября.

Агро вестник
agrisale
2026-06-11
На выставке MAP Russia 2026 подвели итоги 25-летнего развития мясной отрасли России
С 19 по 21 мая 2026 года в московском «Тимирязев Центре» прошли 25-я Международная выставка «Мясная промышленность. Куриный Король. Индустрия холода для АПК / MAP Russia» и организованный в ее рамках Саммит «Аграрная политика России: безопасность и качество продукции». Они стали главной дискуссионной площадкой для лидеров агробизнеса, представителей Минсельхоза России, Россельхознадзора, отраслевых союзов, ученых, практикующих ветеринарных врачей и ведущих экспертов отрасли.

Агро вестник
agrisale
2026-05-25
«Российский экспорт растет». Участники Саммита «Аграрная политика России» обсудили положение на внутреннем и внешнем рынках
Во вторник, 19 мая в московском «Тимирязев Центре» открылся Саммит «Аграрная политика России: безопасность и качество продукции». Организованный в рамках XХV Международной выставки «Мясная промышленность. Куриный Король. Индустрия холода для АПК / MAP Russia», он стал площадкой, объединяющий лидеров российского рынка животного белка, экспертов, ученых и аналитиков. Мероприятие продлится три дня — до 21 мая.

Агро вестник
agrisale
2026-05-21
"Магнит" предоставит фермерам отечественные сорта овощей для посевной
Фермерские хозяйства, партнеры российского ретейлера "Магнит", протестируют на своих полях инновационные сорта картофеля и других овощей отечественной селекции. Об этом ТАСС сообщили в пресс-службе торговой сети. "Фермерские хозяйства - партнеры "Магнита" протестируют на своих полях инновационные сорта картофеля и других овощей отечественной селекции", - говорится в сообщении.

Агро вестник
agrisale
2026-05-14
Экспорт биопродукции в 2026 году вырастет на 4–5%
Российский экспорт кормовых компонентов начал восстанавливаться. В этом году он может вырасти на 4–5% после прошлогоднего падения на 15%. Это связано с постепенным замещением резко сократившегося европейского спроса поставками в Турцию и страны Азии. Потенциал сегменту обеспечивают мировой рост животноводства, аквакультуры и переориентация на высокотехнологичное производство.

Агро вестник
agrisale
2026-05-13
Саммит «Аграрная политика России» соберет ведущих экспертов и лидеров АПК в Москве
С 19 по 21 мая в столичном «Тимирязев Центре» пройдет Саммит «Аграрная политика России: безопасность и качество продукции». Организованный в рамках XХV Международной выставки «Мясная промышленность. Куриный Король. Индустрия холода для АПК / MAP Russia», он станет одной из главных площадок для встречи производителей животного белка, представителей власти и крупного ритейла, ученых, аналитиков, экспертов и международных партнеров российского АПК.

Агро вестник
agrisale
2026-05-13
Производство сельхозпродукции в России снизится в этом году на 1,4%, прогнозирует Минэкономразвития
Производство сельхозпродукции в РФ в 2026 году снизится по сравнению с 2025 годом на 1,4% (базовый вариант), говорится в сценарных условиях макропрогноза Минэкономразвития, опубликованных на сайте министерства.

Агро вестник
agrisale
2026-05-13
Второй день «ПроКрахмал 2026»: отраслевой диалог о стратегии, инвестициях и кадрах
15 апреля 2026 года в Москве завершился второй день юбилейной Х Международной конференции «ПроКрахмал 2026: от сырья к биоэкономике», организатором которой выступила Ассоциация предприятий глубокой переработки зерна. Второй день был посвящён аналитике, потребительским рынкам, биокластерам, промышленным проектам, кадрам и биотехнологиям.

Агро вестник
agrisale
2026-05-10
Фермерские объединения обратились к Президенту РФ с предложением о создании реестра сельхозпроизводителей, освобождённых от маркировки в системе «Честный знак»
Ассоциация сельскохозяйственных товаропроизводителей «Народный фермер» направила обращение на имя Президента Российской Федерации с просьбой рассмотреть вопрос о формировании реестра сельскохозяйственных предприятий, которые могли бы быть освобождены от обязанности маркировки товаров в системе «Честный знак». Инициатива предлагается к реализации по аналогии с уже действующим реестром ремесленников, для которых маркировка не является обязательной.

Агро вестник
agrisale
2026-05-10
Объем потребления минеральных субстратов для тепличных хозяйств в России почти достиг 5 млрд руб
За 2025 год объем рынка минераловатных субстратов для тепличных хозяйств вырос на 10% и составил 4,84 млрд руб. В натуральном выражении потребление достигло 140 тыс. куб. м. В 2026 рост замедлился и в течение 1 квартала спрос на эти материалы оставался на уровне аналогичного периода прошлого года.

Агро вестник
agrisale
2026-05-05
Государство расширило категории предприятий получающих субсидии на производство молока
В рамках госпрограммы развития сельского хозяйства расширены возможности предоставления субсидий на производство молока, сообщает пресс-служба Минсельхоза РФ. Теперь получателями такой поддержки смогут быть в том числе предприятия с государственным, региональным или муниципальным участием, если его доля превышает 25%.

Агро вестник
agrisale
2026-05-03
Представители пищевой промышленности, упаковки и сельского хозяйства встречаются в Туркменистане
Туркменистан, один из развивающихся рынков Центральной Азии, примет профессионалов отрасли на выставке Agro Pack Turkmenistan 2026, которая пройдет параллельно с выставкой Food Turkmenistan 2026 с 12 по 14 Мая 2026 года в Ашхабаде. Выставочные экспозиции, которые будут организованы в выставочном и конгресс-холле Торгово-промышленной Палаты Туркменистана, объединят ведущие компании пищевой, упаковочной и сельскохозяйственной отраслей.

Агро вестник
agrisale
2026-04-30
Мировые и российские эксперты обсудят будущее ветпрепаратов для кролиководства
С 19 по 21 мая в «Тимирязев Центре» в Москве пройдет XXV Международная выставка «Мясная промышленность. Куриный Король. Индустрия холода для АПК / MAP Russia», одновременно дав старт Саммиту «Аграрная политика России: безопасность и качество продукции». Лидеры АПК обсудят самые острые вопросы, стоящие перед сферой производства животного белка. Помимо прочего, эксперты коснутся и темы ветеринарных препаратов для развития кролиководства в России.

Агро вестник
agrisale
2026-04-28
В Москве завершила работу Х Международная конференция «ПроКрахмал 2026: от сырья к биоэкономике»
14–15 апреля 2026 года в Москве в двухдневном формате прошла юбилейная Х Международная конференция «ПроКрахмал 2026: от сырья к биоэкономике», организатором которой выступила Ассоциация предприятий глубокой переработки зерна. Союз рассказывает, как прошел первый день мероприятия — обсудили новую эру биоэкономики и технологического суверенитета.

Агро вестник
agrisale
2026-04-28
Производители индейки приедут на MAP Russia праздновать первый юбилей
С 19 по 21 мая в московском «Тимирязев Центре» пройдет XXV Международная выставка «Мясная промышленность. Куриный Король. Индустрия холода для АПК / MAP Russia», в рамках которой откроется Саммит «Аграрная политика России: безопасность и качество продукции». На площадке свое пятилетие отметит Национальная Ассоциация производителей индейки (НАПИ).

Агро вестник
agrisale
2026-04-23
Лидеры рынка мяса птицы обсудят перспективы отрасли на Саммите «Аграрная политика России» в Москве
За последние три месяца производство куриного мяса в России заметно сократилось. По данным Росстата, с января по март 2026 года птицеводческие компании выпустили на 2,7% меньше продукции, чем год назад, — всего 1,63 млн тонн. Это тревожный сигнал для отрасли. Объем поступающей на рынок курицы в 2025 году достиг 6,8 млн тонн, а эксперты фиксировали рост производительности птицеводческих компаний на 2,2%. В основном речь шла о курином мясе.

Агро вестник
agrisale
2026-04-20
Почему разоряются российские фермеры: «Сельскохозяйственный бизнес самый сложный»
Бизнес на земле привлекает предпринимателей. Молодые инициативные фермеры начинают либо разводить скот, либо заниматься растениеводством, чтобы зарабатывать на сбываемой продукции. В России для развития крестьянско-фермерских хозяйств (КФХ) разработано множество мер поддержки, однако впоследствии многие бизнесмены решают выйти из игры. О проблемах развития КФХ в России – в материале «ФедералПресс».

Агро вестник
agrisale
2026-04-19
Как выращивают капусту в теплицах: специалисты Россельхозцентра оценили рассаду в Агрофирме «Бунятино» в Дмитрове
Агрономы Дмитровского филиала Россельхозцентра провели обследование рассады капусты в теплицах Агрофирмы «Бунятино». Предприятие – овощной холдинг замкнутого цикла: помимо выращивания и хранения овощей и картофеля, здесь производят зерновые и зернобобовые культуры, а также молоко.

Агро вестник
agrisale
2026-04-12
Растениеводческие и овощеводческие предприятия Томской области готовятся к сельскохозяйственному сезону
В ходе поездки по сельхозтоваропроизводителям Томского района заместитель губернатора по агропромышленной политике и природопользованию Михаил Ратнер и руководители Департамента по социально-экономическому развитию села проверили готовность к весенне-полевым работам ООО «Агрофирма «Зоркальцевская», ООО «ЭКХ» и ООО «Племзавод «Заварзинский».

Агро вестник
agrisale
2026-04-12
Крупнейшая отраслевая выставка для производства продукции содержащий животный белок пройдет снова в Москве
С 19 по 21 мая в выставочном комплексе «Тимирязев Центр» пройдет ежегодная Международная выставка «Мясная промышленность. Куриный Король. Индустрия холода для АПК / Meat and Poultry Industry Russia 2026». Одна из важных отраслевых мероприятий, за 25 лет своего существования зарекомендовала себя как традиционная и стабильная площадка для встречи отечественных производителей животного белка с бизнес-партнерами и обсуждения самых острых вопросов и вызовов, стоящих перед агропромышленной отраслью.

Агро вестник
agrisale
2026-04-08

Показать все новости